En France, l’assurance vie est le placement préféré des investisseurs. La SCPI (Société civile de placement immobilier) est estimée comme le meilleur investissement en matière de risque et de rentabilité. La SCPI d’assurance vie combine à la fois les mécanismes de la SCPI et de l’assurance vie. Qu’est-ce qu’une SCPI d’assurance vie ? Définition et explications.
SCPI d’assurance vie : qu’est-ce que c’est ?
La SCPI d’assurance vie a un fonctionnement bien particulier. Elle nécessite des connaissances spécifiques de votre assureur. En effet, votre assureur ne devra pas simplement maîtriser les marchés financiers, mais également la gestion de patrimoine.
SCPI d’assurance vie : définition
La SCPI d’assurance vie combine deux marchés : celui de la SCPI et celui de l’assurance vie.
SCPI et assurance vie : qu’est-ce que c’est ?
Une SCPI (Société Civile de Placement Immobilier) est une société civile immobilière collective. Ce type de société favorise l’acquisition, la gestion et la valorisation d’un patrimoine immobilier par l’achat de titres financiers de la part d’investisseurs. Le marché financier de la SCPI est aussi plus connu sous le terme marché “pierre papier”.
L’assurance vie est un placement financier sur des supports d’investissement (fonds en euros, unités de compte). Les contrats d’assurance vie permettent également la transmission d’un capital avec une fiscalité avantageuse en cas de décès du souscripteur.
Le fonctionnement d’une SCPI d’assurance vie
Une SCPI d’assurance vie allie donc ces deux placements que sont la SCPI et l’assurance. Un contrat d’assurance vie propose plusieurs supports d’investissement. Dans le cadre d’une SCPI d’assurance vie, le capital est versé sur des supports immobiliers. Cette SCPI de rendement se constitue de bureaux, commerces, d’ensemble immobilier, etc. et génère des loyers. Les loyers de la SCPI d’assurance vie sont réinvestis et capitalisés et non versés au souscripteur.
La fiscalité avantageuse de la SCPI d’assurance vie
La SCPI d’assurance vie bénéficie de plusieurs avantages en matière de fiscalité. Dans le simple cadre d’une SCPI, les revenus des loyers sont soumis à la fiscalité et à l’impôt, au contraire de l’assurance vie.
La SCPI assurance vie propose également les avantages de l’assurance vie classique. Dans le cas d’un rachat du contrat, la fiscalité est dégressive en fonction de la date de ce rachat. Avant quatre ans, le taux appliqué est de 35 %, entre quatre et huit ans, le taux est de 15 % et au-delà de huit ans, le taux tombe à 7,5 %. Après huit ans, le souscripteur célibataire profite d’un abattement de 4 600 € et 9 200 € pour un couple. Les prélèvements sociaux sont de 17,2 %, quelle que soit l’année du rachat.
En cas de décès du souscripteur, un abattement de 152 500 € s’applique pour le bénéficiaire du contrat. Pour bénéficier de cet avantage dont disposent tous les contrats d’assurance vie, l’investisseur doit avoir fait ses versements avant 70 ans.
SCPI d’assurance vie : les caractéristiques
Toutes les SCPI ne sont pas éligibles au contrat d’assurance vie. Ce sont généralement les SCPI les plus importantes en capitalisation, mais aussi les plus anciennes.
Les frais liés à la SCPI d’assurance vie
L’achat de parts dans une SCPI dans le cadre d’une assurance vie implique des frais. Votre assureur peut appliquer ces frais à la souscription, mais aussi lors de la gestion de votre contrat.
Les frais de souscription de ces placements
Les frais de souscription appelés aussi frais d’entrée, d’une SCPI assurance vie représentent environ 7 % du capital d’investissement. Par exemple, pour 10 000 € investis, la valorisation du contrat ne sera que de 9 300 €. Les frais s’imputent directement sur le contrat.
Contrat de SCPI assurance vie : quels sont les frais de gestion ?
Des frais de gestion vont également s’appliquer pendant toute la durée de votre contrat. Cependant, vous devez être attentif aux frais cachés, car votre assureur peut en fixer sur le montant des gains. Votre rendement est donc diminué.
Le rendement d’une SCPI d’assurance vie
Les gains sur un contrat de SCPI assurance vie sont compris entre 4 et 5 % nets. Après déduction des frais de gestion annuels du contrat, le taux de rendement est variable et se situe entre 3 et 4 % avant rachat ou application de la fiscalité.
SCPI d’assurance vie : nos conseils pour choisir votre contrat
Certains éléments sont à prendre en compte avant tout investissement dans une SCPI d’assurance vie. Soyez attentif aux frais appliqués par votre assureur et contrôlez les frais d’entrée ou les frais de gestion du contrat. Assurez-vous de la date de jouissance, c’est-à-dire de la date à laquelle vous pouvez percevoir les premiers loyers après l’achat de vos parts. N’hésitez pas à questionner votre assureur sur le rendement et la performance sur le moyen terme. Enfin, vérifiez la liquidité de la SCPI, car ces parts sont toujours plus difficiles à revendre.
Les SCPI d’assurance vie allient donc les marchés des assurances vie, mais aussi celui des SCPI. Contactez votre assureur pour avoir plus de renseignements sur cet investissement.
